エディブルガーデン、市場価値を大幅に上回る16万2500ドル相当の担保付金利高いノートを確保

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エディブルガーデンAG Inc.は、16万2500ドル相当の担保付ノートを通じて150万ドルを調達した。これは、デットインストルメントが会社の現在の市場価値約151万ドルを大幅に上回るものである。このファイナンスの条件は非常に不利であり、年8.0%の金利、12万ドルの発行割引、及びノートが3ヶ月間未決済の場合の10%のモニタリング料が含まれる。ノートは、会社の資産のほとんどすべてと子会社からの追加保証によって担保されており、資本の強い必要性と高レバレッジの財務状況を示唆している。自動的に18%の金利に増加し、また「トリガーイベント」の発生時には15-25%の増加が発生する可能性のある厳しいデフォルト条項により、会社は深刻な財務的ペナルティにさらされる。さらに、ストリートビルキャピタルLLCは、将来の50万ドルの無担保ファイナンスについて、第一拒否権を保持しており、会社の将来のファイナンスの柔軟性を制限する可能性がある。この取引は、深刻な財務上の困難を示し、会社が義務を果たすのに苦労した場合、既存の株主に対してさらなる希薄化または資産没収のリスクをもたらす。

check_boxKey Events

• 担保付ノートの発行

  エディブルガーデンAG Inc.は、ストリートビルキャピタルLLCとの間でノート購入契約を締結し、16万2500ドルの元本額で担保付ノートを発行し、150万ドルの購入価格で交付した。

• 高コストファイナンス条項

  ノートには、年8.0%の金利、12万ドルの発行割引、及び3ヶ月間未決済の場合の10%のモニタリング料が含まれており、資本コストの実効金利を大幅に増加させる。

• 資産担保および子会社保証

  ノートは、会社のほとんどすべての資産によって担保されており、子会社（2900 Madison Ave Holdings, LLCおよびエディブルガーデンコーポレーション）は保証を提供しており、高レバレッジの財務状況を示唆している。

• 厳しいデフォルト条項

  契約には、「トリガーイベント」と「デフォルトイベント」が発生した場合に、自動的に18%の金利に増加し、15-25%の増加が発生する可能性がある厳しいデフォルト条項が含まれており、会社は深刻な財務的ペナルティにさらされる。

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エディブルガーデンAG Inc.は、16万2500ドル相当の担保付ノートを通じて150万ドルを調達した。これは、デットインストルメントが会社の現在の市場価値約151万ドルを大幅に上回るものである。このファイナンスの条件は非常に不利であり、年8.0%の金利、12万ドルの発行割引、及びノートが3ヶ月間未決済の場合の10%のモニタリング料が含まれる。ノートは、会社の資産のほとんどすべてと子会社からの追加保証によって担保されており、資本の強い必要性と高レバレッジの財務状況を示唆している。自動的に18%の金利に増加し、また「トリガーイベント」の発生時には15-25%の増加が発生する可能性のある厳しいデフォルト条項により、会社は深刻な財務的ペナルティにさらされる。さらに、ストリートビルキャピタルLLCは、将来の50万ドルの無担保ファイナンスについて、第一拒否権を保持しており、会社の将来のファイナンスの柔軟性を制限する可能性がある。この取引は、深刻な財務上の困難を示し、会社が義務を果たすのに苦労した場合、既存の株主に対してさらなる希薄化または資産没収のリスクをもたらす。