22nd Century Group obtient une offre d'actions de préférence et de warrants massivement dilutives de 20M$

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22nd Century Group, Inc. a conclu un accord d'achat de titres pour une offre directe enregistrée de jusqu'à 20 millions de dollars en actions de préférence convertibles de série B et en warrants. Ce financement est d'une importance cruciale pour l'entreprise nano-cap, fournissant un apport de capital mais à un coût extrêmement élevé pour les actionnaires existants. La levée initiale de 16,0 millions de dollars, avec un potentiel supplémentaire de 4,0 millions de dollars, représente de multiples de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise, indiquant une détresse financière grave et un besoin désespéré de capital. Les termes sont fortement dilutifs, présentant des actions de préférence convertibles avec un prix de conversion variable (15% de remise sur le VWAP) et une couverture de 100% par des warrants, ce qui augmentera considérablement le nombre d'actions en circulation. Bien qu'une partie du produit servira à racheter des actions de préférence de série A existantes, la trésorerie nette pour le fonds de roulement est modeste après les frais et le rachat. L'inclusion d'un programme ATM et de droits de participation des investisseurs dans les offres futures signale un potentiel de dilution supplémentaire. Ce type de financement est souvent associé à une destruction importante de la valeur actionnariale.

check_boxEvenements cles

• Accord d'achat de titres exécuté

  L'entreprise a conclu un accord pour une offre directe enregistrée de jusqu'à 20 millions de dollars, composée d'actions de préférence convertibles de série B (valeur nominale de 1 000 dollars par action) et de warrants pour acheter des actions ordinaires.

• Financement initial et potentiel secondaire

  Une clôture initiale devrait fournir environ 16,0 millions de dollars, avec une clôture potentielle secondaire pour 4,0 millions de dollars supplémentaires dans un an, sous réserve de certaines conditions d'actions.

• Termes fortement dilutifs

  Les actions de préférence de série B sont convertibles à un prix fixe de 3,57 dollars ou à une remise de 15% sur le prix moyen pondéré du volume sur 20 jours (VWAP), sous réserve d'un prix plancher. Les warrants offrent une couverture de 100% à un prix d'exercice de 3,57 dollars et comprennent une protection anti-dilution.

• Utilisation des produits

  Les produits nets d'environ 5,7 millions de dollars de la clôture initiale (après frais et dépenses) seront utilisés pour racheter 9,65 millions de dollars d'actions de préférence convertibles de série A en circulation et pour le fonds de roulement général.

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22nd Century Group, Inc. a conclu un accord d'achat de titres pour une offre directe enregistrée de jusqu'à 20 millions de dollars en actions de préférence convertibles de série B et en warrants. Ce financement est d'une importance cruciale pour l'entreprise nano-cap, fournissant un apport de capital mais à un coût extrêmement élevé pour les actionnaires existants. La levée initiale de 16,0 millions de dollars, avec un potentiel supplémentaire de 4,0 millions de dollars, représente de multiples de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise, indiquant une détresse financière grave et un besoin désespéré de capital. Les termes sont fortement dilutifs, présentant des actions de préférence convertibles avec un prix de conversion variable (15% de remise sur le VWAP) et une couverture de 100% par des warrants, ce qui augmentera considérablement le nombre d'actions en circulation. Bien qu'une partie du produit servira à racheter des actions de préférence de série A existantes, la trésorerie nette pour le fonds de roulement est modeste après les frais et le rachat. L'inclusion d'un programme ATM et de droits de participation des investisseurs dans les offres futures signale un potentiel de dilution supplémentaire. Ce type de financement est souvent associé à une destruction importante de la valeur actionnariale.