PENN émet des obligations de 600 M$, étend iCasino à l'Alberta
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PENN Entertainment a émis des obligations non garanties de 600 millions de dollars échues en 2031 à un taux d'intérêt de 6,75 %, principalement pour rembourser son facilite de crédit rotatif, améliorant ainsi sa structure de capital. Parallèlement, la société a annoncé son expansion sur le marché canadien avec le lancement d'iCasino réglementé et de paris sportifs en ligne en Alberta, prévu pour le 13 juillet. Cette activité de financement s'appuie sur le récent refinancement de ses facilites de crédit de 1,45 milliard de dollars le 16 avril. Bien que les résultats du T1, y compris 1,78 milliard de dollars de chiffre d'affaires et 265,8 millions de dollars d'EBITDA ajusté, aient été précédemment divulgués et aient dépassé les attentes des analystes, l'émission de nouvelles obligations et l'expansion du marché constituent des développements frais et importants. Le financement de 600 millions de dollars est important pour une entreprise de la taille de PENN, et le lancement en Alberta offre un nouveau vecteur de croissance pour son segment interactif. Les traders surveilleront l'impact de cette nouvelle dette sur le bilan et les performances des nouvelles opérations canadiennes, déposées auprès de la SEC dans les formulaires 10-K et 8-K, ainsi que les informations disponibles sur Form 4, et identifiées par un CIK, conformément aux normes GAAP.
Au moment de cette annonce, PENN s'échangeait à 16,85 $ sur NASDAQ dans le secteur Trade & Services, pour une capitalisation boursière d'environ 2,3 Md $. La fourchette de cours sur 52 semaines allait de 11,65 $ à 20,61 $. Ce communiqué a été évalué avec un sentiment de marché neutre et un score d'importance de 8 sur 10. Source : Wiseek News.