22nd Century Group obtiene una oferta de acciones preferentes y garantías de $20M con una dilución masiva

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22nd Century Group, Inc. ha entrado en un acuerdo de compra de valores para una oferta directa registrada de hasta $20 millones en Acciones Preferentes Convertibles de la Serie B y garantías. Esta financiación es críticamente importante para la empresa nano-cap, proporcionando una infusión de capital pero a un costo extremadamente alto para los accionistas existentes. La recaudación inicial de $16,0 millones, con un potencial adicional de $4,0 millones, es múltiplos de la actual capitalización de mercado de la empresa, lo que indica una grave dificultad financiera y una necesidad desesperada de capital. Los términos son altamente diluyentes, con acciones preferentes convertibles con un precio de conversión variable (15% de descuento sobre el VWAP) y una cobertura de garantías del 100%, lo que aumentará significativamente el número de acciones en circulación. Si bien una parte de los ingresos se utilizará para recomprar las Acciones Preferentes de la Serie A existentes, el efectivo neto para el capital de trabajo es modesto después de los gastos y la recompra. La inclusión de un programa ATM y los derechos de participación de los inversores en ofertas futuras señala un potencial continuo de mayor dilución. Este tipo de financiación a menudo se asocia con una destrucción significativa del valor para los accionistas.

check_boxEventos clave

• Acuerdo de Compra de Valores Ejecutado

  La empresa entró en un acuerdo para una oferta directa registrada de hasta $20 millones, consistente en Acciones Preferentes Convertibles de la Serie B (valor nominal de $1.000 por acción) y garantías para comprar acciones comunes.

• Financiación Inicial y Posible Segundo Cierre

  Se espera que un cierre inicial proporcione aproximadamente $16,0 millones, con un posible segundo cierre por un adicional de $4,0 millones dentro de un año, sujeto a ciertas condiciones de equidad.

• Términos Altamente Diluyentes

  Las Acciones Preferentes de la Serie B son convertibles a un precio fijo de $3,57 o un 15% de descuento sobre el precio promedio ponderado por volumen de los 20 días más bajos (VWAP), sujeto a un precio mínimo. Las garantías ofrecen una cobertura del 100% a un precio de ejercicio de $3,57 e incluyen protección contra la dilución.

• Uso de los Ingresos

  Los ingresos netos de aproximadamente $5,7 millones del cierre inicial (después de los gastos y los gastos) se utilizarán para recomprar $9,65 millones de Acciones Preferentes Convertibles de la Serie A en circulación y para el capital de trabajo en general.

auto_awesomeAnalisis

22nd Century Group, Inc. ha entrado en un acuerdo de compra de valores para una oferta directa registrada de hasta $20 millones en Acciones Preferentes Convertibles de la Serie B y garantías. Esta financiación es críticamente importante para la empresa nano-cap, proporcionando una infusión de capital pero a un costo extremadamente alto para los accionistas existentes. La recaudación inicial de $16,0 millones, con un potencial adicional de $4,0 millones, es múltiplos de la actual capitalización de mercado de la empresa, lo que indica una grave dificultad financiera y una necesidad desesperada de capital. Los términos son altamente diluyentes, con acciones preferentes convertibles con un precio de conversión variable (15% de descuento sobre el VWAP) y una cobertura de garantías del 100%, lo que aumentará significativamente el número de acciones en circulación. Si bien una parte de los ingresos se utilizará para recomprar las Acciones Preferentes de la Serie A existentes, el efectivo neto para el capital de trabajo es modesto después de los gastos y la recompra. La inclusión de un programa ATM y los derechos de participación de los inversores en ofertas futuras señala un potencial continuo de mayor dilución. Este tipo de financiación a menudo se asocia con una destrucción significativa del valor para los accionistas.