Lululemon informa resultados mixtos del trimestre 4, emite orientación débil para el ejercicio fiscal 2026 con una disminución proyectada del EPS

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El último informe de ganancias de Lululemon presenta una imagen mixta, con ingresos y EPS del cuarto trimestre ligeramente por delante de las expectativas internas, pero los resultados del ejercicio fiscal 2025 mostrando una disminución en el EPS diluido y los márgenes brutos en comparación con el año anterior. El dato más destacado es la orientación débil para el ejercicio fiscal 2026, que proyecta un crecimiento de los ingresos de solo 2-4% y una disminución notable en el EPS diluido a $12.10-$12.30 desde $13.26 en el ejercicio fiscal 2025. Esta orientación indica un freno significativo en el crecimiento y la rentabilidad, particularmente preocupante dado la valoración premium de la empresa y su posición actual de negociación cerca de su mínimo de 52 semanas. Los desafíos en América del Norte, donde los ingresos disminuyeron, contrastan fuertemente con el fuerte crecimiento internacional. El aumento del 18% en el inventario también plantea preocupaciones sobre una posible presión en los márgenes futuros. Esta perspectiva débil podría alimentar aún más la lucha proxy en curso iniciada por el fundador Chip Wilson, como se informó anteriormente en los archivos DFAN14A a principios de este mes, proporcionando argumentos adicionales para su campaña.

check_boxEventos clave

• Resultados financieros del trimestre 4 de 2025

  Los ingresos netos aumentaron un 1% a $3.6 mil millones, mientras que el EPS diluido disminuyó a $5.01 desde $6.14 en el trimestre 4 de 2024. La ganancia bruta disminuyó un 8%, con un margen bruto inferior en 550 puntos básicos a 54.9%.

• Resultados financieros del ejercicio fiscal 2025

  Los ingresos netos aumentaron un 5% a $11.1 mil millones, pero el EPS diluido cayó a $13.26 desde $14.64 en 2024. El margen bruto disminuyó 260 puntos básicos a 56.6%.

• Orientación débil para el ejercicio fiscal 2026

  La empresa espera que los ingresos netos del ejercicio fiscal 2026 sean de $11.35 mil millones a $11.50 mil millones (crecimiento del 2-4%) y un EPS diluido de $12.10 a $12.30, lo que representa una disminución en comparación con el ejercicio fiscal 2025.

• Divergencia en el desempeño regional

  Los ingresos netos de América disminuyeron un 4% en el trimestre 4 y un 1% para el ejercicio completo, mientras que los ingresos netos internacionales aumentaron un 17% en el trimestre 4 y un 22% para el ejercicio completo.

auto_awesomeAnalisis

El último informe de ganancias de Lululemon presenta una imagen mixta, con ingresos y EPS del cuarto trimestre ligeramente por delante de las expectativas internas, pero los resultados del ejercicio fiscal 2025 mostrando una disminución en el EPS diluido y los márgenes brutos en comparación con el año anterior. El dato más destacado es la orientación débil para el ejercicio fiscal 2026, que proyecta un crecimiento de los ingresos de solo 2-4% y una disminución notable en el EPS diluido a $12.10-$12.30 desde $13.26 en el ejercicio fiscal 2025. Esta orientación indica un freno significativo en el crecimiento y la rentabilidad, particularmente preocupante dado la valoración premium de la empresa y su posición actual de negociación cerca de su mínimo de 52 semanas. Los desafíos en América del Norte, donde los ingresos disminuyeron, contrastan fuertemente con el fuerte crecimiento internacional. El aumento del 18% en el inventario también plantea preocupaciones sobre una posible presión en los márgenes futuros. Esta perspectiva débil podría alimentar aún más la lucha proxy en curso iniciada por el fundador Chip Wilson, como se informó anteriormente en los archivos DFAN14A a principios de este mes, proporcionando argumentos adicionales para su campaña.