22nd Century Group sichert sich extrem dilutives Angebot von 20 Mio. US-Dollar an Vorzugsaktien und Warrants

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22nd Century Group, Inc. hat eine Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren für ein direktes Angebot von bis zu 20 Mio. US-Dollar an Series-B-Convertible-Vorzugsaktien und Warrants abgeschlossen. Diese Finanzierung ist für das Nano-Cap-Unternehmen von entscheidender Bedeutung und bietet eine Kapitalzufuhr, jedoch zu extrem hohen Kosten für die bestehenden Aktionäre. Der anfängliche Kapitalzufluss von 16,0 Mio. US-Dollar, mit einem potenziellen zusätzlichen Betrag von 4,0 Mio. US-Dollar, entspricht vielen Multiplikationen der aktuellen Marktkapitalisierung des Unternehmens und deutet auf eine schwere finanzielle Notlage und einen dringenden Kapitalbedarf hin. Die Bedingungen sind hochgradig dilutiv und umfassen konvertierbare Vorzugsaktien mit einem variablen Umwandlungspreis (15% Rabatt auf den VWAP) und 100% Warrant-Abdeckung, was die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien erheblich erhöhen wird. Während ein Teil des Erlöses zur Rückkauf von bestehenden Series-A-Vorzugsaktien verwendet wird, ist die Nettoverfügbarkeit von Bargeld für das Working Capital nach Abzug von Gebühren und Rückkaufkosten bescheiden. Die Einbeziehung eines ATM-Programms und von Investoren-Beteiligungsrechten bei zukünftigen Angeboten signalisiert ein anhaltendes Potenzial für weitere Dilution. Diese Art der Finanzierung wird oft mit einer erheblichen Zerstörung des Aktionärswerts verbunden.

check_boxSchlusselereignisse

• Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren abgeschlossen

  Das Unternehmen hat eine Vereinbarung für ein direktes Angebot von bis zu 20 Mio. US-Dollar abgeschlossen, bestehend aus Series-B-Convertible-Vorzugsaktien (Nennwert 1.000 US-Dollar pro Aktie) und Warrants zum Kauf von Stammaktien.

• Erstfinanzierung und potenzieller zweiter Abschluss

  Ein erster Abschluss wird voraussichtlich etwa 16,0 Mio. US-Dollar bereitstellen, mit einem potenziellen zweiten Abschluss für weitere 4,0 Mio. US-Dollar innerhalb eines Jahres, vorbehaltlich bestimmter Equity-Bedingungen.

• Hochgradig dilutive Bedingungen

  Die Series-B-Vorzugsaktien sind zu einem festen Preis von 3,57 US-Dollar oder einem Rabatt von 15% auf den niedrigsten 20-Tages-VWAP konvertierbar, vorbehaltlich eines Mindestpreises. Warrants bieten 100% Abdeckung bei einem Ausübungspreis von 3,57 US-Dollar und enthalten einen Schutz vor Dilution.

• Verwendung des Erlöses

  Der Nettoerlös von etwa 5,7 Mio. US-Dollar aus dem ersten Abschluss (nach Abzug von Gebühren und Ausgaben) wird zur Rückkauf von 9,65 Mio. US-Dollar an ausstehenden Series-A-Convertible-Vorzugsaktien und für das allgemeine Working Capital verwendet.

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22nd Century Group, Inc. hat eine Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren für ein direktes Angebot von bis zu 20 Mio. US-Dollar an Series-B-Convertible-Vorzugsaktien und Warrants abgeschlossen. Diese Finanzierung ist für das Nano-Cap-Unternehmen von entscheidender Bedeutung und bietet eine Kapitalzufuhr, jedoch zu extrem hohen Kosten für die bestehenden Aktionäre. Der anfängliche Kapitalzufluss von 16,0 Mio. US-Dollar, mit einem potenziellen zusätzlichen Betrag von 4,0 Mio. US-Dollar, entspricht vielen Multiplikationen der aktuellen Marktkapitalisierung des Unternehmens und deutet auf eine schwere finanzielle Notlage und einen dringenden Kapitalbedarf hin. Die Bedingungen sind hochgradig dilutiv und umfassen konvertierbare Vorzugsaktien mit einem variablen Umwandlungspreis (15% Rabatt auf den VWAP) und 100% Warrant-Abdeckung, was die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien erheblich erhöhen wird. Während ein Teil des Erlöses zur Rückkauf von bestehenden Series-A-Vorzugsaktien verwendet wird, ist die Nettoverfügbarkeit von Bargeld für das Working Capital nach Abzug von Gebühren und Rückkaufkosten bescheiden. Die Einbeziehung eines ATM-Programms und von Investoren-Beteiligungsrechten bei zukünftigen Angeboten signalisiert ein anhaltendes Potenzial für weitere Dilution. Diese Art der Finanzierung wird oft mit einer erheblichen Zerstörung des Aktionärswerts verbunden.