Sonida Senior Living wird CNL Healthcare Properties im Transformationsgeschäft übernehmen, das Vermögen verdoppeln und die Eigentümerschaft ändern.

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Sonida Senior Living, Inc. (SNDA) führt eine hochsignifikante und transformative Übernahme von CNL Healthcare Properties, Inc. (CHP), einem Unternehmen mit etwa doppelter aktuellen Marktkapitalisierung, durch. Diese Transaktion ist in Bezug auf die Eigentümerschaft als Reverse-Merger strukturiert, da ehemalige CHP-Aktionäre zwischen 50% und 60,5% der kombinierten Gesellschaftsanteile an der vollständig verdünnungsfähigen Stammaktie halten sollen, was bestehende SNDA-Aktionäre bedeutend verdünnt. Der Deal wird durch eine Kombination aus Bargeld und SNDA-Stammaktien, sowie erheblichem neuen Schulden und einer von bestehenden großen SNDA-Gläubigern geleisteten Eigenkapitalerhöhung finanziert. Während die Übernahme erwartet wird, die achte größte Eigentümerin von U.S.-Senior-Living-Vermögenswerten zu schaffen, das Wachstum des SNDA-geografischen Fußabdrucks zu erweitern und 16-20 Millionen

check_boxSchlusselereignisse

• Transformatorische Übernahme angekündigt.

  Sonida Senior Living, Inc. (SNDA) erwirbt CNL Healthcare Properties, Inc. (CHP) für einen Gesamtwert von etwa 1,21 Milliarden US-Dollar, was eine bedeutende Erweiterung des Vermögensbestands von SNDA darstellt.

• Wesentliche Aktionärsdilution und Eigentümerverschiebung

  Ehemalige Aktionäre von CHP werden voraussichtlich zwischen 50% und 60,5% der vollständig verdilligten Stammaktien der kombinierten Gesellschaft besitzen, was zu einer erheblichen Verdünnung für bestehende Aktionäre von SNDA führt.

• Substanzieller Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung

  Die Transaktion wird durch etwa 900 Millionen US-Dollar neuer Schuldverschreibungen und einen 110 Millionen US-Dollar-Einlagebetrag von bestehenden wichtigen SNDA-Vermögenseignern, Conversant Capital LLC und Silk Partners, LP, bei 26,74 US-Dollar pro Aktie finanziert.

• Strategische Begründung und Synergien

  Die Übernahme soll den achten größten Besitzer von Vermögenswerten für das Senior Living in den USA schaffen, die geografische Ausrichtung verbessern und jährliche Kostensynergien von 16-20 Millionen US-Dollar erzielen.

auto_awesomeAnalyse

Sonida Senior Living, Inc. (SNDA) führt eine hochsignifikante und transformative Übernahme von CNL Healthcare Properties, Inc. (CHP), einem Unternehmen mit etwa doppelter aktuellen Marktkapitalisierung, durch. Diese Transaktion ist in Bezug auf den Besitz als Reverse-Merger strukturiert, da ehemalige CHP-Aktionäre voraussichtlich zwischen 50% und 60,5% des kombinierten Unternehmensanteils an der vollständig verdünnenden gewöhnlichen Aktie halten werden, was bestehende SNDA-Aktionäre erheblich verdünnt. Der Deal wird durch eine Kombination aus Bargeld und SNDA-Kommanditaktien, sowie erheblicher neuem Schulden und einer von bestehenden großen SNDA-Gläubigern stammenden Eigenkapitalerhöhung finanziert. Während die Übernahme voraussichtlich den achten größten Besitzer von U.S.-Senior-Living-Vermögenswerten schaffen, die geografische Präsenz von SNDA erweitern und jährlich 16-20 Millionen US-D