Profusa 揭露了 ELOC 和可赎回证券回售对股本稀释的巨大潜力，正面临着持续经营疑虑和纳斯达克退市风险。

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本 424B3 招股说明书补充文件提供了 Profusa 的财务情况和激进融资努力的关键更新。超过 700,000 股股份的注册用于潜在回售和保証行使，代表超过 50% 的稀释，表明公司急需资金。1000万美元的股权信用线（ELOC），其规模远远超过公司的当前市值，突出了极度的稀释风险。此外，公司宣布将使用 ELOC 所得资金主要用于比特币购买，引入了一个在面临“对其继续作为有续运营企业存在重大疑虑”和纳斯达克退市威胁的情况下，高度投机性和不寻常的财务管理策略。虽然梅奥诊所许可和 PPP 借款豁免提供了一些积极的消息，但它们被稀释的规模、风险融资策略和公司存续和上市地位的基本挑战所压倒。投资者应意识到这种程度的稀释所带来的严重下行风险以及公司不寻常的财务管理。

check_boxKey Events

• 显著稀释潜力

  该披露文件注册了 579,865 股可供出售的股份和 126,500 股可由认股权证行使的股份，总计 706,365 股。这占目前 1,359,374 股发行股份的约 52%，表明对现有股东的可观稀释。

• 扩张的同业贷款额度

  另外333,333股股份已被Ascent Partners Fund LLC注册用于Ascent Partners Fund LLC的ELOC Purchase Agreement下 resale，这是一项允许公司出售至多10亿美元普通股的设施。该设施远远大于公司的当前市值。

• 风险性比特币财务策略

  该ELOC的收入主要用于购买比特币，这是一种极具波动性的资产。如果现金余额超过500万美元，则会引入显著的投机风险，尤其是在公司存在持续流动性问题的情况下。

• 持续经营风险和退市风险

  该公司再次表明对其继续作为有续经营能力的重大怀疑，并面临纳斯达克退市的风险，因为其未能满足最低的报价价格和市场价值要求，尽管近期进行了1对75的逆向股票合并。

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本 424B3 招股说明书补充文件提供了 Profusa 的财务情况和激进的资本募集努力的关键更新。超过 700,000 股股份的注册用于潜在的回售和权证行使，代表超过 50% 的稀释，表明资金需求迫切。1000 万美元的股权信用线（ELOC），其规模远远超过公司当前市值，突出了极度的稀释风险。此外，公司表示将使用 ELOC 进展用于比特币购买的资金引入了一个高度的投机性和不寻常的财务管理策略，尤其是在公司面临“对其继续作为流动性企业有重大疑虑”和纳斯达克退市威胁的情况下。虽然梅奥诊所许可和 PPP 借款豁免提供了一些积极的消息，但它们被稀释的规模、风险融资策略和公司存续和上市地位的基本挑战所掩盖。投资者应意识到这种稀释程度所涉及的严重下行风险以及公司不寻常的财务