EquipmentShare.com Inc 首次公开募股价为每股 24.50 美元，筹集 7.4725 亿美元

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EquipmentShare.com Inc 已完成其首次公开募股，定价 3050 万股 A 类普通股，每股 24.50 美元。这次发行产生 7.4725 亿美元的总收入和估计 6.936 亿美元的净收入，将用于公司的一般企业目的。首次公开募股的价格明显低于当前的市场价格 33.00 美元，表明强烈的需求或战略性定价，以确保成功的市场首秀。新投资者将立即在每股 17.78 美元的假设净有形账面价值中稀释。该公司将采用双类股结构，联合创始人将保留大约 80.8% 的总投票权，将 EquipmentShare归类为 Nasdaq 标准下的“控制公司”。这种结构集中了创始人的投票控制权，这是投资者的一个关键治理考虑因素。该公司还提供了 2025 年的初步财务估计，预计总收入在 43.3 亿美元至 43.65 亿美元之间，净收入在 500 万美元至 1500 万美元之间，EBITDA 在 6.6 亿美元至 6.75 亿美元之间，表明持续增长。公司的轻资产“OWN 计划”仍然是其机队增长战略的重要组成部分，截至 2025 年 9 月 30 日，占其总设备租赁机队的 52%，与联合创始人的关联方交易也大大减少。此外，该公司最近重新融资了其 ABL 信用设施，将其借贷能力增加到 27.5 亿美元，并向联合创始人授予了与重大市值里程碑相关的首次公开募股创始人奖励，将他们的长期激励与股东价值创造保持一致。

check_boxKey Events

• 首次公开募股定价

  EquipmentShare.com Inc 以每股 24.50 美元的价格定价了其首次公开募股的 3050 万股 A 类普通股，筹集了 7.4725 亿美元的总收入和估计 6.936 亿美元的净收入。

• 双类股结构和控制公司地位

  本次发行建立了双类股结构，A 类股份有一票，B 类股份（由联合创始人持有）有 20 票。这导致联合创始人控制了大约 80.8% 的总投票权，使公司成为 Nasdaq 规则下的“控制公司”。

• 新投资者面临重大稀释

  新投资者在首次公开募股中将立即面临每股 17.78 美元的稀释，因为发行价格 24.50 美元远高于每股 6.72 美元的假设调整后净有形账面价值。

• 2025 年初步财务展望

  该公司预计 2025 年总收入在 43.3 亿美元至 43.65 亿美元之间，净收入在 500 万美元至 1500 万美元之间，EBITDA 在 6.6 亿美元至 6.75 亿美元之间，表明与 2024 年相比持续增长。

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EquipmentShare.com Inc 已完成其首次公开募股，定价 3050 万股 A 类普通股，每股 24.50 美元。这次发行产生 7.4725 亿美元的总收入和估计 6.936 亿美元的净收入，将用于公司的一般企业目的。首次公开募股的价格明显低于当前的市场价格 33.00 美元，表明强烈的需求或战略性定价，以确保成功的市场首秀。新投资者将立即在每股 17.78 美元的假设净有形账面价值中稀释。该公司将采用双类股结构，联合创始人将保留大约 80.8% 的总投票权，将 EquipmentShare归类为 Nasdaq 标准下的“控制公司”。这种结构集中了创始人的投票控制权，这是投资者的一个关键治理考虑因素。该公司还提供了 2025 年的初步财务估计，预计总收入在 43.3 亿美元至 43.65 亿美元之间，净收入在 500 万美元至 1500 万美元之间，EBITDA 在 6.6 亿美元至 6.75 亿美元之间，表明持续增长。公司的轻资产“OWN 计划”仍然是其机队增长战略的重要组成部分，截至 2025 年 9 月 30 日，占其总设备租赁机队的 52%，与联合创始人的关联方交易也大大减少。此外，该公司最近重新融资了其 ABL 信用设施，将其借贷能力增加到 27.5 亿美元，并向联合创始人授予了与重大市值里程碑相关的首次公开募股创始人奖励，将他们的长期激励与股东价值创造保持一致。