Itron présente des résultats financiers solides pour 2025 mais publie une prévision de BPA 2026 inférieure aux attentes.

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Itron, Inc. a livré une rentabilité robuste au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2025, avec des augmentations significatives du bénéfice net en vertu de la GAAP et de la non-GAAP, du BPA, du EBITDA ajusté et du flux de trésorerie libre, malgré une légère baisse des recettes. Cette performance a été renforcée par une croissance solide dans son segment Outcomes et des acquisitions stratégiques comme Urbint et Locusview, le dernier étant un accord de 525 millions de dollars. Cependant, la guidance de l'entreprise pour le BPA non-GAAP dilué pour l'ensemble de l'année 2026 de 5,75 $ à 6,25 $ est nettement inférieure à 7,13 $ réalisé en 2025. Cette révision à la baisse des attentes de revenus à l'avenir constitue un signal négatif important pour les investisseurs, surtout dans la mesure où l'action est actuellement cotée près de son niveau le plus bas de 52 semaines, ce qui suggère

check_boxEvenements cles

• Une Forte Rentabilité au Quatrième Trimestre et sur l'Exercice 2025.

  Itron a signalé une augmentation de 75 % de son bénéfice par action dilué GAAP au cours du quatrième trimestre 2025 à 2,21 $ et une augmentation de 23 % pour l'ensemble de l'année à 6,50 $. Le bénéfice par action dilué non conforme aux normes GAAP a également connu des gains substantiels, passant de 82 % au quatrième trimestre à 2,46 $ et de 27 % pour l'ensemble de l'année à 7,13 $. Le résultat ajusté EBITDA et le flux de trésorerie libre ont également montré des améliorations significatives année sur année, alimentées par une augmentation de 560 points de base de la marge brute au quatrième trimestre et une croissance de 23 % des revenus Outcomes.

• Acquisitions stratégiques réalisés

  L'entreprise a annoncé l'acquisition d'Urbint, qui a contribué à 3 millions de dollars de chiffre d'affaires au quatrième trimestre 2025, et a complété l'acquisition de 525 millions de dollars de Locusview en janvier 2026, financée par des liquidités disponibles. Ces acquisitions sont destinées à améliorer les solutions logicielles renforcées par l'IA et le chiffre d'affaires récurrent.

• Baisse de la prévision de MME 2026

  Itron a fourni une orientation de l'EPS dilué non GAAP pour l'ensemble de l'année 2026 de 5,75 $ à 6,25 $, ce qui est nettement inférieur au 7,13 $ réalisé en 2025. L'orientation de la recette pour l'ensemble de l'année 2026 est comprise entre 2,35 milliards de dollars et 2,45 milliards de dollars, relativement plate par rapport aux chiffres réels de 2025.

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Itron, Inc. a délivré une rentabilité robuste au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2025, avec des augmentations significatives du bénéfice net en conformité avec les normes GAAP et non GAAP, du BPA, du bénéfice ajusté EBITDA et du flux de trésorerie libre, malgré une légère baisse des revenus. Cette performance a été renforcée par une croissance forte dans son segment Outcomes et des acquisitions stratégiques comme Urbint et Locusview, le dernier étant un accord substantiel de 525 millions de dollars. Cependant, la guidance de l'entreprise pour le BPA non GAAP dilué pour l'ensemble de l'année 2026 de 5,75 $ à 6,25 $ est nettement inférieure à 7,13 $ réalisé en 2025. Cette révision à la baisse des attentes de rendement futur est un signal négatif significatif pour les investisseurs, surtout que l'action est actuellement négociée près de son niveau le plus bas de 52 semaines, ce qui sugg