Corebridge Financial et Equitable Holdings annoncent une fusion actions uniquement de 22 milliards de dollars, créant un leader du secteur avec 1,5 billion de dollars d'AUM

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Corebridge Financial et Equitable Holdings sont convenus d'un accord définitif pour une fusion actions uniquement, créant une entité combinée valorisée à environ 22 milliards de dollars. Cette transaction transformatrice devrait établir une entreprise leader dans le domaine de la retraite, de la vie, de la richesse et de la gestion d'actifs, avec 1,5 billion de dollars d'actifs sous gestion et administration. La fusion devrait être immédiatement bénéfique pour les bénéfices par action et la génération de liquidités, avec une accroissance de plus de 10 % d'ici la fin de 2028, grâce à plus de 500 millions de dollars d'économies d'échelle sur les dépenses. La combinaison stratégique vise à améliorer les capacités de distribution, à diversifier le mix d'activités et à renforcer le bilan, positionnant la nouvelle entreprise pour une croissance résiliente à travers les cycles de marché. Les investisseurs devraient surveiller les progrès des approbations réglementaires et des actionnaires, ainsi que les plans d'intégration et la réalisation des synergies annoncées.

check_boxEvenements cles

• Accord de fusion définitif signé

  Corebridge Financial et Equitable Holdings fusionneront dans une fusion actions uniquement, formant une nouvelle société mère (HoldCo) qui sera nommée 'Equitable Holdings, Inc.' et cotée sous 'EQH'. Les actionnaires de Corebridge détiendront environ 51 % et les actionnaires d'Equitable environ 49 % de l'entité combinée, valorisée à environ 22 milliards de dollars.

• Raisons stratégiques et ampleur

  La fusion crée une plate-forme leader américaine de retraite, de vie, de richesse et de gestion d'actifs, avec plus de 12 millions de clients et 1,5 billion de dollars d'actifs combinés sous gestion et administration, améliorant les capacités de distribution et la diversification du portefeuille.

• Impact financier et synergies

  La transaction devrait être immédiatement bénéfique pour les bénéfices par action et la génération de liquidités, augmentant à plus de 10 % d'ici la fin de 2028. Plus de 500 millions de dollars d'économies d'échelle sur les dépenses sont anticipés d'ici la fin de 2028, principalement grâce à la consolidation des fonctions, des systèmes informatiques et des partenaires fournisseurs.

• Nouvelle direction et gouvernance

  Marc Costantini (PDG de Corebridge) servira de PDG de la société combinée, Mark Pearson (PDG d'Equitable) en tant que président exécutif, et Alan Colberg (président de Corebridge) en tant que directeur indépendant principal. Le conseil d'administration sera composé de 14 membres, avec une représentation égale des deux sociétés.

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Corebridge Financial et Equitable Holdings sont convenus d'un accord définitif pour une fusion actions uniquement, créant une entité combinée valorisée à environ 22 milliards de dollars. Cette transaction transformatrice devrait établir une entreprise leader dans le domaine de la retraite, de la vie, de la richesse et de la gestion d'actifs, avec 1,5 billion de dollars d'actifs sous gestion et administration. La fusion devrait être immédiatement bénéfique pour les bénéfices par action et la génération de liquidités, avec une accroissance de plus de 10 % d'ici la fin de 2028, grâce à plus de 500 millions de dollars d'économies d'échelle sur les dépenses. La combinaison stratégique vise à améliorer les capacités de distribution, à diversifier le mix d'activités et à renforcer le bilan, positionnant la nouvelle entreprise pour une croissance résiliente à travers les cycles de marché. Les investisseurs devraient surveiller les progrès des approbations réglementaires et des actionnaires, ainsi que les plans d'intégration et la réalisation des synergies annoncées.